定時定額能克服人性的弱點，還能自行設定於低檔時加碼，停利功能更能幫您在相對高檔時不貪心、提早落袋為安，並避免平均成本提高產生「僵固性」。因此，元大投信也推出母子基金聰明配的基金投資術，透過固定的模式、循環、規律的操作，不用花時間煩惱何時該進場、何時該出場。

 

廖漢章表示，這套基金投資法跟傳統定期定額不同的地方，在申購時必須先選定母、子基金，母基金建議是債券型、貨幣市場型，或波動較平緩的平衡型基金；而子基金，最好是波動較大的股票型基金。

 

這套投資法最吸引人之處，在電腦系統可自動監控，只要子基金達到預設停利點，就會自動全部贖回，再投入母基金中。如果投資人想讓資產穩健增值，建議將停利目標設在10％〜12％；只要子基金順利達陣，系統就會將資金全部贖回，再投入母基金中，這套投資法運作下來，會發現獲利成績相當不錯。

 

另外，廖漢章也建議買基金要遵循三個E法則。首先是Expansion（擴張），就全球投資市場很少會有遇到擴張期或風暴期造成動亂下跌，而無法再翻身的情況，以2008年金融海嘯為例，也是達一年就恢復正常；再者Exchange（交易），一般人投資基金對於週轉率較不關切，簡單的，說周轉率就是基金買賣的頻繁程度，其實經理人操盤績效及周轉率成反比關係，周轉率越高通常績效越差，當然比較還是要以同類型基金相比；Expense（費用），例如手續費、信託保管費，總費用率不可太高。

 

隨著美國升息及總統大選塵埃落定，廖漢章建議2017年第一季不妨以定期定額資產配置法則，台股基金、中國相關基金、印度及印尼相關國家區域基金都是不錯的選擇。

善用子母基金聰明配

「定期定額真的是很好的投資方式。」元大投信客服部專業襄理廖漢章提到，定期定額其實就是攤平原理，不論股票價格或基金淨值往上或往下，都定時持續不斷的買，當股市往下跌時，可以藉此累積更多單位數，只要持續加碼，則購入的成本會愈攤愈低；當股價走到最低點時，此時每單位平均價格已經遠低於一開始的購買價格，這時只要股價稍微往上揚，就可獲利。

 

廖漢章提到，許多傳統定時定額的基金投資人，常因追高未能果斷停利出場；或因為害怕虧損而停止扣款，以致錯失低成本買入、累積單位數及未來反彈獲利的契機；加上缺乏正確的停利、停損建議，而讓投資跟著市場隨波逐流，也容易因為基金上漲但是定期定額卻落入「僵固性」模式，進而覺得為何沒賺那麼多，而對定期定額產生懷疑。

 

建議善用定期定額投資法則，不要設停損而是要設停利點，每間隔半年或一年回頭檢視市場波動概況，而會設定停損的要件除非是看錯市場，或者觀察半年發現，自己投資的基金績效都是排名同類型後四分之一，就可能是看錯市場是挑錯基金，那麼此時就該停損轉換市場，或者轉換相同市場的其他基金。

 

廖漢章提出358法則，就是逢低加碼、逢高減碼機制，例如一般投資人每月定期定額投資5000元買基金，當股市下跌10％時就順勢加碼3000元，等於投資變成8000元；當股市上漲10％時，就減碼變成3000元，投資人可以自行上網設定加減碼機制，一旦到達設定損益點時就會立刻通知投資人。

358法則投資基金不敗

你是否有這樣的經驗，每月定期定額投資基金，結果卻不如人意？其實，基金不賺錢原因，就在於往往聽到人家說什麼基金好就傻傻的買，每天上班耗盡全身精力，閒暇之餘也難有心思再抽空檢視及調整自己的投資績效，時間久了，手上的基金是賺是虧都抱持隨緣態度。

文／洪佩玲

掌握定期定額358法則

聰明買子母基金

舉例來說，元大台灣50 ETF日均價在70元左右（截至2016/12/29），70元到底是高價還是低價？即使用近五年平均價，也很難完全反應。

 

假設過去五年台股加權指數波動區間在7000～9800點，考慮下列情境：

 

1、預估未來五年加權指數區間在

      9000～12000點

2、預估未來五年加權指數區間和過去

      五年差不多

3、預估未來五年加權指數區間在

      6500～8000點

 

在1的情況，當然0050現在是相對便宜了。投資人預期未來指數往上走，而且維持高檔震盪，那0050身為權值股重心，必然跟著漲。

 

在2的情況，投資人買0050就不是著眼於股價上漲的資本利得，而是在預期加權指數維持現狀下，賺取0050的股息殖利率。

 

在3的情況，0050當然就相對貴了。這時候買什麼股都不對，應該保留多一點現金等待時機，或者投入別的資產。

 

由此可知，由過去的資料去判斷未來走勢，本就是很大的邏輯謬誤，因為股市是隨機走的。或許有人會說，台灣50在加權指數什麼水位以下買、什麼水位以上就賣，這種區間操作法也許可以賺一些小零頭，但是大波段（主升段）的空間就賺不到了。

 

基本上，選擇台灣50就是懶人投資法，若是能把握以上原則，在適當的時間點進場，並且把投資時間拉長，通常都會有不錯的績效。

選擇進場點 拉長投資時間

那麼小資族應該怎麼選擇ETF？選擇元大台灣50 ETF（0050）應是不錯的選擇，台灣50是「指數股票型基金（ETF）」，在台灣證券交易所掛牌交易，性質如同股票，以千股為交易單位，有除權息、併入利息收入課稅、開券商戶就可以交易、T+2（日）交割等特性。

 

ETF與股票相比，最大相異處就是交易成本比股票低，除了證券交易稅為股票的1／3 (僅0.1％)，交易手續費率為成交金額的0.1425％，還有就是不課徵證券所得稅。

 

此外，在操作上也並不困難。但投資人或許會困惑，買進台灣50需要考慮買進價位嗎？目前，台股加權指數在7300～9300區間，討論到底要在什麼價錢水位買進沒有太大意義，應參考「相對加權指數」較為適合。

交易成本比股票低 操作簡單

拿到年終獎金的小資族，最關心的應該是如何將一筆小錢穩定滾成一筆可觀的收入，但若是沒有太多時間研究產業趨勢和投資標的的上班族怎麼辦？

 

以小搏大最好的工具，除了權證外，大概非ETF莫屬了，許多以台幣計價的ETF商品，可連結到各地股市，甚至連石油、黃金都有ETF。

 

目前台灣的ETF共有權值型、產業型、主題型、中小型以及槓反型等分類，各ETF都有其對應追蹤的指數。與指數型基金一樣，ETF也是投資於指數成分股，但ETF的交易方式和指數型基金有所不同。

 

ETF是在交易所掛牌的金融商品，可在股市進行買賣，且買賣方式與股票交易相同，想買ETF的投資人可直接透過證券商在交易所買賣。

文／陳怡婷

以小搏大 忙碌小資

從ETF入手