拒做這三件事,翻身變成「好野人」


低利環境下,除了保有一定安全水位的現金外,講到投資,「收益為王」就是真理,資金需停泊在擁有更佳收益或獲利機會之地。(圖:Shutterstock)

「經濟獨立」、「財務自由」一直是大家夢寐以求的人生目標,但在追求這夢想的路途上,不少人常覺得有心無力,或是感到力有未逮,不知從何下手。

如此的「無力感」其來有自。首先,全球低利環境已持續十年,過去閒錢放在銀行還有不少利息可領,如今要先擊敗通膨,剩餘的才是真正可花的錢(台灣長期處於負利率窘況,錢往往愈存愈薄);其次,台灣多年來持續面臨低薪壓力,年輕人往往入不敷出,儼然已成經濟弱勢新生代代表。

無論你是屬於「無利可圖」的財富縮水族,還是「低薪弱勢」的月光光家族,專家建議,想要翻轉人生變成「好野人」,絕對需要先為自己換個腦袋、校正心態,謹記以下這三件事絕對不能做:

不做第一件事~只抱現金:

全球主要央行長期把利率設定在低檔水準,台灣也不例外,台灣央行過去4度調降利率後,如今依舊「連11凍」,使台灣成為全球「負利率」國家之一,鈔票存起來雖然摸得到看得到,但卻是愈存愈薄,購買力持續削弱。

在此環境下,除了保有一定安全水位的現金外,講到投資,「收益為王」就是真理,資金需停泊在擁有更佳收益或獲利機會之地,雖然坊間收益型產品相當多,但「高收益債券型基金」因為擁有締造「高收益」的優勢,想當然耳就成了當下投資組合之基本配備。

不做第二件事~盲目投資:

別人是病急亂投醫,而投資大眾則可能在求利若渴之下,看到「高收益」、「高配息」就盲目栽下去了。可惜的是,不少共同基金雖名為「高收益」,但最終創造的收益結果卻大相逕庭。投資之前應深度了解各個「高收益債券型基金」的投資策略、投資內容、投資品質、風險控制程度等,好好研究一番再下手。

不做第三件事~盲信「收益」:

目前市場上的投資商品,只要冠上「收益」兩字,似乎就會特別吸金與吸睛。但深究這些產品內容,能兼顧「高收益」與「低波動」的產品其實並不多。特別是,投資高收益債券,最怕的就是發債企業出現財務危機、面臨違約風險,最後被打入冷宮變壁紙,也因此,投資團隊的選債功力強弱,幾乎就是投資者能否贏得最佳收益的關鍵。

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我們以獲獎連連的「摩根投資基金-環球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」為例來說明,優秀的投資團隊如何管理一檔高收益債券基金。從資料中可以觀察到,這個投資團隊絕不重押單一產業、選債特別著重由下而上(bottom-up)策略,而且布局的發債企業眾多,可充分分散風險,使其在市況欠佳時更顯可靠;此外,該基金投資團隊雖聚焦高殖利率企業,但堅守基本原則,避開體質不佳的企業債,也是該檔基金過去能有效抵禦各種風暴的主因(參考下圖)。

資料來源:Lipper,原幣計算/ 依Lipper Global歸類於環球高息債券型(基礎貨幣為美元、歐元等) / 平均值為境外基金台灣主要銷售級別者計。摩根資產管理整理。資料時間:2019.5.31.。*摩根投資基金-環球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 美元累積級別。

綜前所述,專家強調,想要避開「絕對不可做的三件事」,其實只要選檔低波動度、低配體質差產業、積極瞄準高收益標的、且有優異管理團隊奧援之高收益債券型基金,將閒置資金適度配入,便可逐漸遠離「經濟弱勢」魔咒,早一步翻身成為財務自由的「好野人」。