「灰犀牛」,常用來比喻轉眼便可能對市場造成強大衝擊的威脅,投資人卻選擇視若無睹,以為看不到,問題便不存在。(註1)
今年以來國際雜音不斷,眼看這隻超級「灰犀牛」就要衝到眼前,市井小民如你我,常會在第一時間心存僥倖、輕忽「灰犀牛」的危險性,但貿易戰持續愈久,對全球經濟影響越大,除了政府當局、企業大廠應盡早繃緊神經研擬策略因應之外,你我如想保護手中資產,祈求持盈保泰,唯有提早因應,才能成功趨吉避凶。
想要趨吉避凶,只要避開陸股、拋售美股就沒事嗎?答案恐怕沒這麼簡單。
除了守護資產,還能許願持續有收益挹注餵養荷包嗎?這應是大家共同的心願。
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■ 投資團隊的選債功力強弱,幾乎就是投資者能否贏得最佳收益的關鍵。
■ 市場變數多、風暴大,如何挑出優質收益的高收益債券基金
幸運的是,投資專家們早已嚴陣以待,研發出多重資產布局策略,以「經典款多重收益型基金」之姿,內藏兩大招式,幫助投資人解決以上難題。
看到「灰犀牛」奔來,當然不能視而不見,但是,我們不必放棄原先的投資初衷,也無須將手中的美、中資產全數出脫(畢竟美、中兩國仍是全球最為重要的兩大經濟體),而是以更聰明、更靈活的方式來趨吉避凶,積極布局全球,並加碼美國以外更便宜、更具潛力的市場。
全球投資機會究竟有多豐富?以「摩根投資基金-多重收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」為例,該檔基金布局標的超過2500檔,為台灣核備可銷售的同類型基金中,布局數量最多的基金(註2)。這2500多檔標的包含了世界各地的股票、債券、可轉債、特別股、REITs等,只要有收益機會,全都納入投資籃子內,而且還能同步發揮分散風險的功效。
投資標的愈多、就絕對愈好?當然,除了看數量,更要重視品質,也就是除了多元,還要「選得好」、「選得精準」才行。對於收益型資產,一般投資朋友常會誤以為「債券」是唯一最佳選擇,但其實,還有包含高息股、特別股、可轉債、REITs等收益型資產,有時,也會用另類資產來稱呼,其挹注收益的實力亦是不容小覷,常讓多重收益型基金甜度大增。
如進一步檢視「摩根投資基金-多重收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」所選標的除了夠多,是否還夠好夠精準?答案或可從其擁有的三大特色來一探究竟。
此檔基金成立至今已超過7年(註3),正好可完整觀察其中長期績效表現(見下表)。
此檔基金提供多種配息級別與累積級別,偏好配息級別的投資朋友,可特別關注「美元對沖利率入息」這檔級別。目前,在美元利率仍高於歐元利率的情況下,「美元對沖利率入息」級別,除了投組的收益率,還有機會額外獲得美歐利差,此優勢反映到配息率數字中,則可以觀察到最近六個月的年化配息率約在7%以上(最近六個月配息紀錄如下圖),對愛配息的投資者而言,深具吸引力。
「定期配息、現金入袋」始終是配息基金廣受台灣投資人喜愛的主因。此檔基金配息基準日為每月7日(註4),這意味著,只要在每月7日之前(含當天)買進這檔配息基金,就有參與(當月)配息的權利,此貼心設計正好方便有興趣的朋友提早規劃。
其實,除了美中貿易戰,舉凡英國脫歐、中國或歐洲經濟下行風險、中東震盪局勢等,都是潛在的「灰犀牛」,極有可能陸續從遠方向我們奔來。提早入手一檔「經典款多重收益型基金」,將可提早指引我們移往較安全的地方,靜待風暴過去,還能繼續累積收益資產不漏接,成為投資的最佳救援武器。