台北國際電腦展(Computex)即將展開,今年有哪些看點?對未來產業發展會釋出什麼風向球?又將為台股注入哪些新動能與投資亮點?以下專題帶您一網打盡。

聚焦六大面向 訂單可抵10個外銷展

一年一度的台北國際電腦展(Computex)將在6月5日登場為期5天,今(2018)年論壇首度運用人臉辨識,炒熱人機介面市場話題,今年產業也將聚焦5G、區塊鏈等六大面向,預期將帶來龐大商機, Computex單一展覽的訂單,就能抵過10個外銷展的業績,更是未來產業發展風向球。

Computex今年共有1602個廠商參展,使用了5015個攤位,連續2年展場供不應求,新加入的5G及區塊鏈兩大主題,今年也將以論壇形式,瞄準明後年的產業動向。

Computex今年訂定6大主題,新加入第五代行動通訊(5G)、區塊鏈(Blockchain)、再加上人工智慧(AI)、物聯網技術應用(IoT)、創新與新創(Innovations & Startups)及電競與虛擬實境(Gaming & VR)共6大面向作為主題。

Computex商機龐大,根據統計,Computex單一展覽的訂單,就能抵過10個外銷展的業績,展出內容從一開始的Computer轉換成Computing,到近年進入把現有裝置智慧化,也逐漸成為近年看點。

人工智慧躍主流

進一步來看各主題看點,其中,光人工智慧類別就占據新創館三分之一攤位,今年特別將人臉辨識首度使用在論壇入場,邀請國際大廠IBM、Intel(INTC-US)、NVIDIA(NVDA-US)等共15位全球科技企業講師,剖析AI產業最新發展。

電競項目2022年將成亞運正式項目,硬體設備商如圓剛(2417-TW)、恩玩、宏亮、台灣鐵三角、撼訊(6150-TW)、良凱、宏昇等,也都將在展覽展出高效能裝置配備。

電競產品被視為PC市場新一代的革命,廠商舉辦競賽、贊助職業電競戰隊及成立品牌,強化使用者連結及認同,除了產品高價化趨勢成型,主機板、機殼、散熱系統等硬體也將打造PC產業新樣貌,各廠都將積極搶進完整電競生態圈發展,另外更有電腦品牌廠導入電競酒吧、電競旅館等應用,也將同步在Computex現身。

物聯網應用最受矚目

隨著物聯網時代來臨,今年Computex將展出安全應用、智慧醫療、車聯網、智慧穿戴與運動科技、人工智慧與大數據、智慧科技解決方案、智慧居家與娛樂等七大類產品,指標廠涵蓋微軟(Microsoft)(MSFT-US)、Intel、訊舟科技(3047-TW)、精英電腦(2331-TW)及凌群電腦(2453-TW)都將參展。

車用市場需求也看俏,今年奧迪(Audi)首次來台舉辦論壇格外吸睛,並舉辦創新獎,從人工智慧、物聯網、大數據、VR & AR、共享交通、智慧停車、替代燃料及節能等面向切入,在台灣車壇及交通應用的領域找到創新解決方案。

5G最快將在2019年商轉,技術發展也成今年展覽重點,今年首度列入Computex主題之一。隨著5G技術發展,智慧城市、智慧家庭、物聯網及車聯網、自駕車等新興科技未來發展趨勢看俏。此外5G技術讓VR、AR得以實踐,傳輸頻寬增加,更高解析度4K影片串流播放的技術才會可行。

Computex邁入第38年,從最初的PC、大尺寸監視器、LCD顯示器等硬體展示,轉向雲端運算、智慧行動、人工智慧等加值軟體及商業解決方案,每年都會呈現未來產業趨勢。

近兩年Computex攤位飽和,業內人士指出,許多買家觀展,以合作方式取代直接下單,無法單從成交訂單判斷市況;因此只要新的國際大廠來台參展、舉辦論壇,對台灣供應鏈都是潛在合作機會,也將有助產業後續發展。

AIoT與車用需求看俏

今年台北國際電腦展上,英特爾(INTC-US)與微軟(MSFT-TW)等大廠都將以邊緣運算作為基礎,在主題論壇上探討人工智慧新應用,打造AIoT(人工智慧AI+物聯網IoT)新生活;研調機構IDC認為,AIoT將是今、明兩年最蓬勃發展的產業,也將牽動台灣未來產業發展;而除AIoT領域外,另一個吸睛重點在車用相關,今年BMW總代理汎德首度參加innoVEX、另一家車廠Audi也是首度舉辦論壇,讓今年展覽增添更多自駕車新技術與車聯網相關題材。

IDC指出,智慧化應用種類跟品質,將決定台灣未來商機,並檢驗智慧生活何時可行,今年Computex中Audi及電商亞馬遜都將舉行主題論壇,為自駕車、車聯網與電商發展揭開序幕。

IDC台灣區企業應用研究部研究經理蔡宜秀分析,從科技來看,AIoT將是全球應用最廣,今、明兩年最蓬勃發展的產業類型,包括:智慧家庭、智慧建築、智慧車,及製造業、交通等五大面向,將有可見的長遠發展。

而產業連結回台灣市場來看,蔡宜秀表示,智慧交通在台灣各地都有專案進行,等到商業模式成熟後,系統整合商就有機會將智慧交通整案輸出到拉丁美洲或是東南亞。蔡宜秀表示,今年Computex中展現AIoT智慧化應用的「種類」跟「品質」,將決定AIoT的商品化程度,如果能順利轉變為採購意願,是台灣的有效商機。

國際大廠齊聚

Computex今年的論壇中,英特爾主題演講就以AIoT為主題,微軟論壇則以技術年會主題intelligent cloud與intelligent edge等應用,邀請全球副總裁Nick Parker進行專題演講,分享如何讓數十億聯網裝置連結於雲端上,發揮強大的運算能力。

國際大廠NVIDIA也將在Computex期間舉行四場主題演講,包含企業應用、電競產品等,全數圍繞AI主題;另外innoVEX更有多場次以AI為主題的論壇。

電商亞馬遜則一連三天舉辦創新應用發表會,繼智慧音箱邀請台廠代工後,前進無人商店的亞馬遜,想藉著哪些新興科技開拓電商新市場,台廠是否有機會加入這場人工智慧浪潮,也成為外界關注焦點。

車用新題材搶鏡

除了AI,車用相關也是重點,NVIDIA今年就搭配Audi在台灣舉辦的新創獎,分享未來自駕車的相關技術;Audi來台舉辦論壇並首度舉辦創新獎,向台灣廠商招募自駕車解決方案。

根據Research And Markets研究報告指出,去(2017)年全球車聯網市場728.9億美元,預估2025年上看2192.1億美元,2017-2025年複合成長率(CAGR)高達14.8%,內容涵蓋汽車聯網、交通安全、自動駕駛和智慧交通等軟硬體與服務項目,可見市場趨勢正在成形中。

可觀察到本次展期,除環隆科技展出輔助駕駛系統,較特別是InnoVEX新創特展唯一參展車商BMW總代理汎德,今年是首度參與InnoVEX,並將發表對自動駕駛和電動科技等趨勢,儘管多數車商並未參與,但可留意到各大廠日前已陸續提出未來移動的新模式。

例如,Nissan電動車LEAF具備L3自動駕駛系統ProPILOT,擁有先進的即時圖像處理技術,使用共4個鏡頭、且車輛周圍配有12個雷達;而TOYOTA、Lexus也宣布車款將陸續導入亞馬遜Alexa,同時,TOYOTA也開始轉型為移動平台整體解決方案商。

由於先進駕駛輔助系統(ADAS)和自動駕駛是汽車產業未來追求零碰撞的發展關鍵之一,法人認為,包括毫米波雷達、攝影機、光達模組,以及模組使用的相關上游零組件的發展是觀察趨勢之一。

新兵區塊鏈 搶攻21億美元商機

Computex今年新增區塊鏈主題,根據IDC預估,2018年投入的區塊鏈解決方案資金達21億美元,年成長2倍以上,商機龐大;當區塊鏈全面顛覆金融業型態時,醫療、零售及管理應用等的區塊鏈應用,也將在此次Computex展現。

國際市場研調機構IDC預估,2018年全球投入於區塊鏈解決方案的資金將達到21億美元,年成長2倍以上;金融業對區塊鏈解決方案的投資金額上看7.54億美元;其次則為分銷和專業服務產業;製造與資源則列居第三大區塊鏈應用產業。

Computex看好區塊鏈未來應用發展,對於未來產業發展將成為關鍵性角色。今年首度將區塊鏈列入六大主題之一,期待區塊鏈之領導廠商如IBM、Bitmark、智抗糖等,在此次Computex的表現,能加速拓展新商機。

事實上,台灣金融產業如富邦或台新已經開始使用區塊鏈技術。在金融產業中上使用區塊鏈,能縮短交易流程,降低詐騙風險。此次參與論壇的IBM,去年推出全新應用於銀行產業的方案,成功降低交易成本並實現跨境支付,已經獲得澳洲、紐西蘭、英國等12貨幣走廊應用,IBM也將分享在金融、醫療、零售、生產、保險及管理等應用實例。

當區塊鏈顛覆金融業商業模式同時,相關應用也同步可以滲入專業服務、製造等產業。在資訊服務領域中,如台灣新創廠商Bitmark利用區塊鏈技術創建P2P電子資產系統,讓使用者能對其個人數位資產建立所有權申明,包含音樂、電影、數位藝術創作、電腦程式等。

而區塊鏈應用在醫療服務中,如新創廠商智抗糖(Health2sync)協助糖尿病患控制其血糖指數,讓患者了解身體狀況。

5檔消費性電子受惠股 挾利基擁題材

今年Computex最受市場關注的AI與IoT題材中,旺宏(2337-TW)擁IoT應用所需的記憶體解決方案、光寶科(2301-TW)開發各種AIoT應用感測器,晶電(2448-TW)則是發展VCSEL感測技術,可望分別挾不同面向的AI與IoT題材,成為今年台北國際電腦展受惠股之一。

旺宏與全球網通相關應用廠商密切合作,提供IoT應用所需的記憶體解決方案,隨著消費性、工業用與車用等IoT應用商機持續發展,利基型記憶體全球年複合成長率高達2成,預期到2020年前,旺宏均可望受惠於此。

旺宏上半年受淡季因素影響,營收表現相對平淡,但預期下半年NOR Flash展望會更佳,任天堂Switch則將帶動ROM需求增溫,至於SLC NAND Flash今年將持續供不應求,市況展望樂觀。

光寶科積極佈局智慧城市與物聯網領域,著手整合光電、感測與通訊網路等技術,日前遠傳電信(4904-TW)也宣布與光寶科合作,完成全台NB-IoT網路布建,攜手推出物聯網解決方案,第一階段應用於貨櫃、物流等,未來將從物聯網走向大5G時代。

光寶科第1季受到營收規模減少與匯率因素,毛利率下降至11.1%,創近10年來新低,第2季受惠雲端運算、LED元件與汽車照明、人工智慧家居與遊戲機等相關產品與市場穩健成長,營收與獲利均會優於首季,下半年若相機模組事業部門交割順利,毛利率可望提升至先前的14%水準。

晶電近來著眼新技術應用,VCSEL產品已量產供應給資料中心客戶,針對3D感測的VCSEL產品,仍在修正結構與測試中,真正進入小量出貨還需一段時間,或許今年底前有機會進入小規模試產。

此外,晶電年底前將分割三大事業為晶電企業、晶電半導體與晶電科技3家獨立公司,晶電半導體將負責VCSEL與電力電子元件代工,業務分家後,若在專精的領域上積極耕耘,預期也將為晶電的VCSEL技術發展帶來助益。

晶電今年第2季明顯旺季不旺,背光與照明需求放緩,預期將為今年單季營運谷底,但預期可達單季損平;第3季背光與照明需求可望逐步回溫,庫存消化後,拉貨動能也將逐步復甦。

從此次參展廠商來看,為搶攻物聯網商機,記憶體廠紛紛於Computex展示自家產品與解決方案,模組廠宇瞻(8271-TW)將大秀工控研發實力,聚焦工業物聯網(IIoT)、交通運輸、國防應用、醫療照護及博弈五大領域應用,提供完整客製化解決方案。

除深耕物聯網外,宇瞻也瞄準消費市場需求,將推出電競發光模組、新一代密碼與指紋辨識解鎖指紋碟、藍牙加密雙介面固態硬碟與Type-C全系列行動周邊配件等。

同為模組廠的十銓科技(4967-TW)近來積極強化電競系統市場佈局,電競相關產品組合規劃已成品牌重心,十銓將在Computex期間,展出電競週邊新品與全新視覺設計的記憶體,持續推升電競記憶體營收動能。

法人點名6大概念族群 分析師這9檔喊讚

法人表示,今年Computex搭配產業發展趨勢,建議投資人可留意6大趨勢及相關概念股,包括:電競與VR、人工智慧、物聯網、聯網晶片和記憶體、區塊鏈、5G等族群。今年第2季以來台股聚焦在上游零組件缺料、漲價題材,分析師認為,此展覽將點出未來生活型態,對台股屬中長線多方題材。

觀察需求方面,安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,今年來雲端伺服器需求強勁,例如Facebook以及Amazon積極投入雲端布局;此外,電競電腦需求持續強勁,帶動相關主機板公司繳出不錯的成績。整體來看,今年台北國際電腦展議題,可能往AI、5G、EV、IoT的議題持續發展。

5G概念股出列

富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸指出,目前全球處於4G往5G的過渡期,待5G建設完成後正式商轉,將實現物聯網的應用想像;而移動通訊部分,可關注智慧型手機AR/VR應用相關,隨著蘋果的3D sensing,Android手機朝向OLED、Full-Range與搭載AI晶片為訴求,市場將聚焦高效能運算晶片。

觀察個股部分,隨著5G時代越來越近,物聯網發展將更加蓬勃,包括網通及鴻海(2317-TW)將是主要受惠股。

法人指出,5G因為傳輸速度比4G快10倍,但是傳輸距離比較短,因此對於小型基地台需求將增加,像是中磊(5388-TW)就有機會,另外因應5G帶動的傳輸量將增加,對於伺服器Swtich的需求也會增溫,包括智邦(2345-TW)及明泰(3380-TW)也都有機會受惠。而鴻海則因為代工了多種的網通產品,一旦5G規格確定,相關的基地台訂單也會出現,有利於鴻海搶單。

證券分析師黃漢成也看好,台北國際電腦展是全球第3大電腦展,展出內容具有趨勢指標意義,距離最近的是5G行動通訊系統將在2019年導入,與消費者的生活距離最近,也最具相關性;市場關注如智邦(2345TW)等網通概念股上。至於人工智慧概念,黃漢成認為,歸根結底還是要看生活應用等層面,包括智慧家庭則以IC設計類股如聯發科(2454-TW)、世芯(3661-TW)、創意(3443-TW)等。

黃漢成強調,這些影響未來人類生活面貌的科技,對股市影響不像被動元件缺貨、漲價效應,甚至風力發電開標、MSCI季度調整來得直接,但有中長期趨勢指標與題材發酵效應存在。

電競打高價牌受青睞

除了5G和物聯網,郭修伸表示,電競同樣是台北國際電腦展可留意的趨勢。根據遊戲市場研究機構Newzoo預估,今年全球電競市場玩家投入1379億美元,近年來成長快速且獲政策支持,建議可留意受惠硬體領導廠商。

外資也認為,隨著個人電腦品牌廠日益注重產品組合與獲利,平均單價和毛利率較高的電競廠商更受青睞,預期電競仍是今年台北國際電腦展的焦點。張陳浩點出,技嘉(2376-TW)、微星(2377-TW)等個股,就目前來看,股價穩定向上,線型也呈現多頭排列型態,也顯示其經由電競產品展現的市場吸引力。

就盤面而言,近期市場焦點集中於電子零組件、矽晶圓、高殖利率個股,資金面可能壓縮其他類股走勢,而台北國際電腦展(Computex)提供市場對未來科技發展趨勢的參考,在半導體框架下高速運算、移動通訊、汽車電子、物聯網等領域仍是今年投資重點。

展望後市,廖哲宏表示,隨著智慧型手機逐漸進入高原期,汽車電子、物聯網及人工智慧相關應用正逐漸崛起,仍然是長期成長趨勢;從矽晶圓及被動元件仍持續供不應求的狀況觀察,整體科技產業需求不弱,而新產品、新應用亦持續增溫中。