2019年已經報到,除了展望新年的投資市場之外,也要替投資人盤點配息基金過去一年的表現,將以三種項目來替配息基金作排名,看看2108年含息總報酬的獲利王、價格報酬續航力的耐力王,以及領息總金額的配息王。

獲利王:債券資產逆勢竄起

2018年投資人經歷了膽顫心驚的一年,上半年由新興市場開始領跌,原本表現相對良好的美國股市也在下半年的最後兩個月大幅修正,讓股債市難得一見的在2018年雙雙收黑(以MSCI世界股市以及巴克萊全球綜合債券為例,分別下跌-8.2%和-1.2%)。

也因此,2018年榜單不同於過往排行榜上有許多股票、高收益基金,而是以較為穩健的債券資產為主,例如全球債券及政府債券。

獲利王!2018年報酬率前10名

資料來源: 晨星,鉅亨網整理,2018/1 – 2018/12。排名包含台灣核備銷售境外股票、債券以及平衡型的每月配息基金,同系列但不同股份類別的基金,僅列出第一位,且不包含法人級別。

獲利王!近三年報酬率前10名

資料來源: 晨星,鉅亨網整理,2015/1 – 2018/12。排名包含台灣核備銷售境外股票、債券以及平衡型的每月配息基金,同系列但不同股份類別的基金,僅列出第一位,且不包含法人級別。

耐力王:抗震力是關鍵

有些投資人則是習慣將基金價格報酬與配息分開來看,除了每個月固定領息之外,也非常在意基金價格本身是不是能夠維持正報酬。因此下表列出基金過去20個季度價格正報酬機率排行,可以觀察出大部分皆是較能抵禦市場波動的基金,例如平衡型基金或基金策略致力降低波動或是優質債券/股票基金。

耐力王!近五年淨值正報酬機率排名

資料來源: 晨星,鉅亨網整理,2013/12 - 2018/12,若基金成立不滿五年,則取成立至今數據,上表正報酬機率以基金每季季底淨值計算而得,不包含配息。排名包含台灣核備銷售境外股票、債券以及平衡型的每月配息基金,同系列但不同股份類別的基金,僅列出第一位,且不包含法人級別。

配息王:南非幣、高收債最闊氣

對於許多配息投資人來說,配息是能增加每個月現金流的好工具,因此一年可以領得多少配息也是投資人相當在意的關鍵。下表將匯率因素也納入考量,假設2017年底用台幣100萬換得等值基金計價貨幣,投入並於2018年全年持有,於年底將全年配息一次換回台幣所計算而得的配息金額,最終得出下表配息金額總排名。由於南非幣股份類別高配息的特性,榜單上幾乎都是南非幣計價的基金,而資產類別以高收益債券、高息股票以及新興債為大宗。

配息王!2018年領息金額前10名/所有類別


資料來源:晨星,鉅亨網整理,2018/1-2018/12,配息金額計算假設在2017年底以100萬台幣換得基金計價之貨幣,並且以基金過去12個月平均配息率乘上過去12個月平均匯率,所計算而得。排名包含台灣核備銷售境外股票、債券以及平衡型的每月配息基金,同系列但不同股份類別的基金,僅列出第一位,且不包含法人級別。

配息王!2018年領息金額前10名/主要貨幣類別

資料來源: 晨星,鉅亨網整理,2018/1-2018/12,配息金額計算假設在2017年底以100萬台幣換得基金計價之貨幣,並且以基金過去12個月平均配息率乘上過去12個月平均匯率,所計算而得。排名包含台灣核備銷售境外股票、債券以及平衡型的每月配息基金,同系列但不同股份類別的基金,僅列出第一位,且不包含法人級別。

11月份 配息基金戰報

11月底,原本籠罩全球市場的中美貿易議題可望再次展開磋商,一度給市場注入了短暫的強心針,但進入12月份,消息很快就被華為事件及美國部分長短期利差反轉的擔憂給掩蓋,由美股引領全球股市下修。屋漏偏逢連夜雨,市場隨著美國數據轉軟而降低繼續升息的預期,然而聯準會不如預期鴿派及美國部分政府關門等負面消息,加深美股12月跌幅至9.03%,今年以來下跌4.39%。

歐洲部分,受到許多政治不確定性因素影響,道瓊歐洲600指數下跌4.79%。法國爆發黃背心事件影響經濟發展,法國CAC指數下跌5.21%;義大利政府預算案順利落幕,跌幅較小,12月份義大利富時MIB指數下跌3.43%。

儘管12月份,全球股市皆下跌,但新興市場股市跌幅少於已開發國家,分別下跌3.11%和8.22%(MSCI新興市場及世界指數),然而以2018全年來看,新興市場下跌16.18%,已開發國家則跌9.39%。中國數據持續惡化,官方製造業採購經理人指數正式跌破榮枯線,在人民央行繼續放水下,貨幣年增率卻不增反減,中國股市下跌6.74%(MSCI中國指數)。受惠於油價下滑,印度股市僅小幅下跌0.53%(印度SENSEX指數)。巴西新總統Jair Bolsonaro就職,新政見受到市場青睞,在年末最後幾天巴西股市上揚4.53%,12月巴西聖保羅指數下跌1.93%。

受到市場避險情緒升溫所致,美國10年公債殖利率逾12月內一路下降至2.7%,美銀美林美國公債指數因此上漲1.95%。高收益債券受到利差擴大影響,表現不佳,下跌1.23%,全球投資級債券與新興市場主權債券分別上漲1.11%和1.40%(皆採美銀美林債券系列指數)。

商品部份,黃金價格上漲5.08%,布蘭特原油價格大跌10.84%,整體CRB商品價格指數下跌1.81%。

延續11月份下跌的趨勢,油價於12月份表現也不盡人意,即便OPEC成員國於鋒會上達成減產協議,然而美國的供應量持續上升,加上市場對全球成長的擔憂壓抑未來需求預估量,是原油價格暴跌的最大元凶。

平衡型 配息率英雄榜

年化配息率部分,12月份的主要貨幣以天達環球新興市場多重收益、安聯收益成長和聯博的全球多元收益基金的配息率居前,非主要貨幣計價的平衡型基金中,則與前月相同以安聯收益成長和聯博的全球多元收益、新興市場多元入息基金的配息率居前。

12月份市場對於全球景氣擔憂高升,由美股帶頭引起其他股市震盪,無論是成熟市場或新興市場無一倖免。所幸在2018年最後一週,受到中美貿易衝突稍降溫所影響,跌幅稍有收斂。

2018/12 境外平衡基金(主要貨幣)

2018/12 境外平衡基金(其他貨幣)

立即申購

債券型 配息率英雄榜

主要貨幣計價的債券配息基金中,年化配息率居前三位的基金分別是富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益、法巴百利達全球新興市場精選債券及路博邁新興市場本地貨幣債券基金;其他貨幣中,仍以鋒裕匯理的三檔南非幣計價基金(環高收、新興市場債和美國高息)配息率領先。

市場青睞墨西哥、巴西新政府政策,新興市場資產表現相對穩健,高收益債券則與股市同步下跌。

2018/12 境外債券基金(主要貨幣)

2018/12 境外債券基金(其他貨幣)

立即申購

股票型 配息率英雄榜

12月份主要貨幣計價的股票型基金以安聯歐洲高息股票、NN亞洲收益基金以及貝萊德全球智慧數據股票入息基金配息率最高。其他貨幣計價以天達環球動力股息、聯博日本策略價值及聯博全球價值型基金的配息率領先。

受到市場情緒反轉及聯準會會議不如市場預期等等事件影響,美股在12月份下跌9%,相較新興市場跌幅更大,然而中國數據遲遲不見轉佳,令新興市場前景更添不確定性,整體股票基金報酬大多下跌。

2018/12 境外股票基金(主要貨幣)

2018/12 境外股票基金(其他貨幣)

立即申購

不管哪種王,我全都要!

「你的心聲,鉅亨聽到了。即日起鉅亨買基金全平台配息基金單筆0%手續費,讓你用優質配息基金輕鬆打造現金流。優惠到 2/28,千萬別錯過!

旗艦配息基金到齊!立即用0手續費下單