2019年即將要過去,這一年投資人像是洗三溫暖,首先是經過中美貿易戰的上沖下洗,好在後來全球央行採取更寬鬆的貨幣政策,多數資產漸漸回神。回顧這一年,配息基金的投資人應該有不錯的報酬率。如果要總結今年配息基金的表現,投資人最在意就是,過去一年哪些基金的配息率最強?哪些含息報酬率表現最好?還有哪些基金最穩定?以下搶先盤點2019年配息基金的各項績效排名。

績效王:低利率撐腰 房地產出頭天

過去一整年因為貨幣政策寬鬆,以及各國維持低利率環境,造就今年房地產類股良好的表現。除此之外,受惠於近期中美貿易衝突暫緩,中國股市自2018年底以來上漲12.4%(指數採MSCI中國10/40總報酬指數,報酬率以美元計算至2019/11/18),瑞銀中國精選股票基金以獨特的選股能力,創造了額外的超額報酬率,穩居今年配息基金的第一名。

2019配息基金績效排行

資料來源: 晨星,鉅亨網整理,為台灣核備可銷售之月配息基金排行,同一系列基金僅列出表現最好的基金,資料截至2019/10/31。

配息王:新興債、高收債最甜

以配息的角度來看,債券型基金占據排行榜中的多數,其中又以高收益債券和新興市場債券為主。某些高息貨幣因為額外承擔較高的貨幣波動風險,可以獲得較高的配息率,所以下方的排行榜將美元與其他非美元貨幣計價基金分開排列。

美元計價的配息基金第一名是安聯歐洲高息股票基金,接著是鋒裕匯理新興市場當地貨幣債券富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金。在非美元計價的配息基金中以南非幣計價的鋒裕匯理環球高收益債券新興市場債券NN新興市場債券基金為前三名。

2019配息基金配息率排行(美元計價)

資料來源: 晨星,鉅亨網整理,為台灣核備可銷售之月配息基金排行,同一系列基金僅列出表現最好的基金,資料截至2019/10/31。

2019配息基金配息率排行(非美元計價)

資料來源: 晨星,鉅亨網整理,為台灣核備可銷售之月配息基金排行,同一系列基金僅列出表現最好的基金,資料截至2019/10/31。

耐力王:高收債是常勝軍

部分配息基金投資人,在意的是「不賠本」。我們以衡量月配息基金過去五年,每季正報酬的機率,來看基金「不賠本」的耐力。結果發現,除了美盛西方資產美國政府貨幣市場基金這種較極保守的貨幣型基金之外,其他大部分以高收益債券為主。

2019季度正報酬機率排行榜

資料來源: 晨星,鉅亨網整理,為台灣核備可銷售之月配息基金排行,同一系列基金僅列出表現最好的基金,資料截至2019/10/31。

10月份 配息基金戰報

美國聯準會重啟資產購買計畫並再度調降利率,加上傳出美國與中國可能達成第一階段貿易協議的消息,投資人信心轉趨樂觀,全球股市上漲2.64%(MSCI全世界指數)。身為此輪上漲源頭的美國,股市表現亮眼,大小型類股分別上漲2.04%與2.57%(標普500與羅素2000指數);同屬已開發國家股市的歐洲與日本股市,加計貨幣對美元升值的影響,表現更為優異,美元計價日本與歐洲股市分別上漲5.55%與3.16%(日經225與道瓊歐洲600指數),整體已開發國家股市上漲2.45%(MSCI世界指數)。

投資人信心顯著提升,波動度高於已開發國家的新興市場股市,自然表現更好(MSCI新興市場指數上漲4.09%)。新興市場主要國家中,則以有額外刺激政策或利多消息推升的俄羅斯與巴西股市表現最佳(MSCI俄羅斯指數上漲7.81%、MSCI巴西指數上漲5.93%);中國受到利率持續升高、印度則是因為貨幣小幅貶值,兩者股市表現略為落後(MSCI中國與印度指數分別上漲4.02%與3.6%)。

中美貿易戰出現轉機、美國部分經濟數據開始轉佳,美國利率倒掛情況好轉。10月美國2年公債殖利率從1.62%降至1.52%,10年公債殖利率則由1.66%升至1.69%,整體美國政府債券微幅上漲0.03%(美銀美林美國政府債券指數)。儘管美國公債殖利率停止下行,但在股票表現良好的情況下,與景氣連動程度較高的全球高收益債券與新興市場企業債券仍受益上漲0.96%與0.97%(美銀美林全球高收益債券與美銀美林新興市場企業債券指數),歐元高收益債券額外受到匯率升值的影響,上漲2.71%(美銀美林歐元高收益債券指數)。

平衡型 配息率英雄榜

年化配息率部分,10月主要貨幣配息平衡型基金中以安聯收益成長聯博全球多元收益法巴A歐洲多重資產入息基金的配息率居前;非主要貨幣計價的平衡型基金中,以南非幣、紐幣計價的安聯收益成長和以南非幣計價的聯博全球多元收益新興市場多元收益基金的配息率居前。

10月份投資氣氛在中美貿易磋商展露曙光和各國持續寬鬆政策之後,有所改善。因此,平衡型基金的報酬率多為正報酬,但台幣在10月份強勢升值,導致換算回台幣的總報酬較差。

2019/10 境外平衡基金(主要貨幣)

2019/10 境外平衡基金(其他貨幣)

立即申購

股票型 配息率英雄榜

10月份主要貨幣計價的股票型基金以安聯歐洲高息股票NN亞洲收益美盛QS MV歐洲收益股票基金配息率最高。其他貨幣計價以安聯全球新興市場高股息路博邁NB美國房地產聯博日本策略價值基金配息率領先。

10月份新興市場股市表現亮眼,尤其東歐和拉丁美洲區域,亞洲地區雖然表現較為落後,但也有不容小覷的表現。

2019/10 境外股票基金(主要貨幣)

2019/10 境外股票基金(其他貨幣)

立即申購

債券型 配息率英雄榜

主要貨幣計價的債券配息基金中,年化配息率居前三位的基金分別是路博邁NB新興市場本地貨幣債券NN (L) 新興市場債券瀚亞美國高收益債券基金;其他貨幣中,仍以鋒裕匯理的南非幣計價環球高收益新興市場債券NN (L) 新興市場債券基金配息率領先。

債券市場在利率倒掛的現象有所改善後,避險性債券表現較為溫和,而與市場連動性較高的高收益債券和新興市場債券則大多上漲。

2019/10 境外債券基金(主要貨幣)

2019/10 境外債券基金(其他貨幣)

立即申購

「愛息族」這樣買最聰明!

擔心投資成本吃掉報酬?別怕!鉅亨買基金─超過千檔配息基金,給你最長0手續費優惠!

愛「息」族追求更佳報酬!

0 負擔進場就趁現在 ►