比特幣與其他金融商品的波動比較

比特幣的波動要遠遠大於貨幣對、股票、原油等金融商品。
具體可以與其他金融商品相比較。
比較2019年1月至2022年2月各金融商品的開盤價、最高價、最低價、收盤價。

然後，透過下面計算公式算出各月的波動率。
（每月最高價 - 每月最低價）/ 每月開盤價 × 100%
將計算所得出的波動率按時間順序製成如下圖表。

紅色線條為比特幣（BTC/USD）的波動率，可以看出在同期間內，幾乎每個月的波動率都是最高。
以下再比較一下平均値，最低波動率，最高波動率。

從這個表中也可以了解到比特幣的平均波動率最高。大約是歐元/美元的12.8倍，標普500與道瓊斯的4倍，美國原油的1.6倍，相對其他具有代表性的金融商品，比特幣的平均波動率最高。

如果是5年前購買了比特幣會賺多少？

雖然在投資與歴史中沒有「如果」，但如果在5年前購買比特幣後一直持有至今(2022年1月)的話，價格會變為多少呢？雖然在此期間比特幣有出現過下滑，但是現在價格大約是5年前的40倍。

*圖片來源：2022年2月 TradingView

2017年1月時比特幣價格為959.7美元，按照當時匯率1美元=32.04新台幣來計算，1個比特幣大約相當於30,748新台幣。

到了2022年1月，比特幣價格變成38434.2美元，按照當時匯率1美元=27.65新台幣技術，1個比特幣大約相當於1,062,705.63新台幣。

也就是從2017年至2022年1月，比特幣價格上漲了大約34倍。

雖然投資人都希望市場持續保持上漲趨勢，但實際上並非如此，市場也會出現下跌。

買入比特幣後市場出現下跌行情······

假設在一個下跌行情，如果在剛買入比特幣後，市場出現了下跌趨勢，這時候可能因為不能及時停損會有較大的損失。

例如，如果是在2021年11月時買入比特幣(最高價超過69,000美元)，到了2022年1月時(最高價大約47,000美元)，可以計算出1個比特幣損失了大約20,000美元，以現在的匯率換算後損失大約56萬新台幣，損失是巨大的。甚至短短一個月內價格也可能出現巨大的變動。

即使你的其他投資組合中的股票、基金等獲利了，但是綜合比特幣後依然會是虧損的狀況。那有沒有辦法可以避免或降低比特幣暴跌帶來的損失呢？又或者在比特幣下跌時依然有機會獲利呢？

其實，市場上就有一種投資比特幣的管道可以達到這種效果。這就是一種可以使用槓桿，且可以多空雙向交易的工具——差價合約(CFD)，下面就介紹如何使用差價合約工具投資比特幣，以及其優勢等內容。

如何使用差價合約工具在比特幣下跌時獲利？

使用差價合約(CFD)工具交易比特幣有兩個最大優勢。

① 可進行空頭(賣出)交易

差價合約是可以進行多空雙向交易的，也就是當市場處於下跌趨勢時，在適合的價位透過做空(賣出)標的也可以獲利。

另外，如果買入了現貨市場的比特幣後，走勢反轉出現了下跌行情，這時賣出比特幣的話，就會出現損失。但是，這時候如果用差價合約工具反向做空比特幣，即使行情下跌，兩者綜合下來損失也會減少，起到了對沖的作用。

② 使用槓桿擴大資金使用率

差價合約商品與期貨兩者都可以使用槓桿擴大資金使用率，用較小的資金去交易價格高的商品。一些海外經紀商可以提供5倍、10倍以上的槓桿交易比特幣等虛擬貨幣。貨幣對、黃金、原油、股指等商品的槓桿甚至超過100倍以上。這也是差價合約最大的魅力之一。

如何使用差價合約(CFD)來進行比特幣交易

想要使用差價合約(CFD)進行比特幣交易首先要選擇可靠的經紀商。目前一些海外知名的外匯與差價合約經紀商都會提供比特幣、以太幣等虛擬貨幣的差價合約。但是如何選擇適合自己的經紀商就需要從以下幾點來考量。

① 安全性

選擇海外經紀商交易比特幣首先要考量其安全性。通常安全可靠的經紀商會同時持有多個國家的監管牌照。英國FCA、澳洲ASIC、美國NFA、日本FSA等是目前全球監管最為嚴格的機構。還有近年來因為槓桿的限制，很多經紀商也會持有開曼CIMA、英屬維京群島BVI、賽普勒斯CySEC等等牌照來保持高槓桿的服務。

② 公司歷史與規模

外匯與差價合約這種衍生性金融商品產生的時間並不長，因此通常營運時間超過10年以上的經紀商就算是歷史較久了，如果是超過20年那這個經紀商應該算是業內老牌了。如果同時在全球各大洲及國家提供服務的話，也可以證明公司的規模很大。

③ 中文化

選擇海外經紀商時一定也要關注官網的中文內容是否豐富，以及是否提供中文客服服務等。這樣無論是開戶前、交易中或者出現疑問時都可以更順利的溝通，提高效率。

④ 交易成本

差價合約中交易成本通常分為點差與隔夜利息2種，也有一些需要支付佣金的帳戶，此時交易成本就變成了點差(極低)+隔夜利息+佣金。因此開戶時要確保帳戶的類型及交易成本。

點差：就是交易者的成本，也是經紀商的利益。因此點差越小交易者付出的交易成本就越低。商品及經紀商不同點差也不同，此外點差的大小隨交易時段不同也會有變化。

隔夜利息：交易者只要持倉不過夜，也就不會有隔夜利息的成本。根據商品不同，有時隔夜利息也可能成為交易者的收益。

佣金：每次交易要付給經紀商的手續費，這種要支付佣金的帳戶通常點差極低。這種帳戶並不一定適合所有人，雖然每次交易時的點差成本少了，但是同時會付出佣金。兩者加一起可能交易成本反而會更高，因此需要注意。

滑價：又稱為滑點，是指交易的預期價格與交易執行價格之間的差異。無論是哪個經紀商都會有滑價的情況發生，想要避免滑價就需要避免在重大事件前後交易，這個時候市場波動較大，容易產生滑價情況。一些“黑平台”就是利用這種惡意的人為操控滑價來謀取利益，所以投資人在開戶時一定要選擇正規可靠的經紀商。

當前提供差價合約的海外經紀商中符合以上要求不在少數，因此，選擇時要記得挑知名、有規模的廠商，投資才會有保障。老牌經紀商OANDA(安達)就是其中之一。以下就詳細介紹OANDA平台以及優勢。

OANDA(安達)交易商基本介紹

交易差價合約時，由於交易商負責提供流動性，所以規模和安全性很重要，一般只會從全球排名靠前的交易商中去挑選。

海外投資交易商OANDA(安達)，除了有中文化服務之外，它的規模大、歷史久(成立至今超過20年)、資金安全，這些點對投資人來說也比較放心。

OANDA(安達)監管機構：
英國金融行為監管局(FCA)
美國國家期貨協會(NFA)
加拿大投資業監管機構(IIROC)
澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)
日本金融廳(FSA)
新加坡金融管理局(MAS)

除此之外，OANDA還擁有以下幾個優勢。

① OANDA Lab

OANDA Lab內提供了豐富的教學內容與數據。

例如StockQ內提供的OANDA獨有的掛單持倉數據、國際主要貨幣強弱圖表等等。這些工具都是由外匯交易領先的OANDA日本團隊開發，今後還會繼續追加。

此外，在分析師專欄內，每天還會更新由日語、英語翻譯成中文的策略分析等。

技術分析教學中不僅有外匯交易相關的分析，還包括豐富的股票投資等市場分析內容。

無論是否真的投資比特幣，僅查看OANDA Lab內提供的內容也會獲益匪淺。

② 獨有技術分析工具

OANDA免費提供幾十種獨有技術分析工具，交易者可以直接在官網瞭解工具的使用方法，並獲取安裝程式。

OANDA獨有指標頁面

③ 提供MT4與MT5平台

OANDA同時提供MT4與MT5交易平台，除了交易比特幣等虛擬貨幣外，還可以交易貨幣對、黃金、原油、股指等等商品。

④ 高槓桿

OANDA提供高達10倍的比特幣差價合約。與大多數提供比特幣CFD交易的海外經紀商相比要高。

⑤ 開戶快速方便

在OANDA開戶很方便，大約5分鐘就可以填寫完成註冊申請。而且與其他經紀商不同，開戶時不須要提供身分證明與住址證明資料，大大提高了開戶的效率。

OANDA虛擬貨幣概述

總結

比特幣的波動率相比其他代表性的金融商品要高，也因此收益與利潤空間都會很大。買入後價格上漲獲得收益最好，但是價格出現下跌時就會出現損失。如果使用差價合約(CFD)工具交易比特幣，即便是下跌行情裡也可以來獲利。投資人不僅可以使用CFD做空(賣出)比特幣來獲得收益，同時還可以使用槓桿提高資金的使用率。

因此，想要在比特幣市場下跌時獲取收益，就可以選擇CFD作為投資工具做空市場獲取收益。